兩軍江上相遇，列開戰陣。

    江東水軍中為首一員大將持槍立在船頭，令人高聲叫陣。

    曹操驚問左右：來將何人，如此氣勢奪人？

    旁有荊州降將識得，答道：此乃新降孫權荊州水軍將領甘寧，字興霸，人稱錦帆賊者。

    曹操：既是荊州降將，你荊州水軍，誰敢去戰他？

    水軍都督蔡瑁欲顯本事，應聲答道：可令我弟蔡熏，上前擒拿此賊。

    曹操點頭應允，便撥二十隻戰船，令蔡熏出戰。蔡熏踴躍出陣，命令軍士盪櫓上前。兩船將近，甘寧早拈弓搭箭，望蔡熏射來，應弦而倒。

    甘寧射倒蔡熏，驅船大進。周瑜令旗揮處，右有蔣欽、左有韓當，直衝入曹軍隊中。

    曹軍大半不習水戰，在戰船上立腳不住，一時中箭著炮者不計其數，任甘寧等三路戰船縱橫水面。周瑜雖一時得利，只恐寡不敵眾，見好就收，下令鳴金，收住船隻。

    蔡瑁、張允等約束船隻，引軍敗回。

    曹操登上旱寨，喚蔡瑁、張允入帳責之，乘機撤其水軍統領之職，貶其二人只管訓練水軍，令毛玠、于禁代領水軍都督。又將文聘也編於後隊，不復令為水軍先鋒，由此荊州降將皆被貶黜，罷了兵權。

    張、蔡二人滿懷羞愧，自去訓練水軍；文聘卻是暗暗不服，雖領後隊軍馬，亦要尋機建功殺敵，非讓曹丞相知道自己本事不可。

    于禁領了水軍都督重職，倒也毫無懼悚，遂按陸軍治法，一絲不苟，精心備戰。

    遂傳令三軍，將戰船沿江列陣，分為二十四座水門，大船居外以為城郭，小船居內以通往來。至晚點上燈火，照得天水一色，上下通紅。江岸旱寨綿延三百餘里，煙火不絕。

    曹營換了水軍都督旗號，早有人報至東吳大營。

    周瑜初戰得勝，正在犒賞三軍，聞說曹軍換了都督，當夜登高觀望，只見西邊火光接天，皆是北軍營中燈火。欲就近探看曹營虛實，因江面上一望無垠，無處隱蔽，沉思無計。

    次日升帳，見外面天昏如夜，漫江大霧升起，對面十丈以外不能見物。

    周瑜大喜，散帳罷會，急命收拾樓船一隻，帶著鼓樂，隨行健將數員，各帶強弓硬弩，一齊上船，迤邐前進，往曹操水寨行來。

    眾將不知何往，直至前哨報說前面已是曹操水寨，這才一齊驚慌，急請都督回船。

    周瑜不聽，卻命沿著曹寨外圍緩緩行駛，一面默記水程遠近。目力所極，透過大霧看那水寨輪廓，不由暗自讚嘆：此必荊州水軍都督蔡瑁所布之陣，頗得水戰之妙。堪笑曹操卻不信任荊州諸將，命毛玠、于禁做了水軍都督，實我江東之萬幸也。

    沿寨緩行，看了半晌，曹軍並未發覺。直至巳時，江面上那霧下得愈發大了，對面曹營已是影影綽綽，看不清楚。

    船上諸將心慌，恐曹軍出營來襲，又請都督速速回軍本寨，不可久處險地。周瑜哈哈大笑，卻命將樓船下了矴石，就此扎住，然後下令鼓樂齊奏，備酒歡飲。

    曹軍在營中聞得江面上鼓樂齊鳴，不明所以，急派哨船出寨，至近方才發現江東樓船停在自家營寨門口，遠不過一箭之地。

    巡哨軍卒大驚，急回船歸營，飛報曹操：稟丞相，大事不妙！現有江東水軍偷看我寨，就在營門切近，鼓樂齊奏，旗上書著大都督周瑜名號。

    曹操即率眾將出艙，見大霧垂江，冷笑道：此是周郎誘敵之計，不可出戰。命軍中弓弩手齊聚營門，亂箭射之，休使其近我營柵放火。再令岸上旱寨，亦調長矢助射。

    傳令官奉命下了小船，一聲令下，水寨搶先預備，旱寨弓弩手亦到，約一萬餘人，盡向江中鼓樂響處放箭，矢如雨發。

    周瑜聽得弓響大作，即命眾人將身隱於樓船弦牆之後，鼓樂不停，歡飲不歇。

    那樓船女牆高有丈余，曹軍箭矢射在牆上，釘於船板，卻是傷人不得。片刻之間，樓船左側釘滿箭矢，船隻傾斜，艙內茶碗酒